我国食品大豆市场的运行主要受国际市场、国内政策调控、市场供求及资金和消息的炒作等多方面影响。从长期供需格局看，我国食品大豆年消费量维持稳定增长，叠加种子用豆、芽豆需求及部分低品级大豆转榨油用途，国产大豆市场长期处于紧平衡状态。2022 ～ 2024年我国大豆增产，国产大豆供求相对宽松。2025年9月至10月，国内食品大豆现货市场整体呈现先区间震荡、后下行的运行态势。9月上中旬，受主产区大豆长势良好、丰产预期增强影响，市场观望情绪渐浓，购销活动趋缓，现货价格在区间内保持基本稳定。随着9月下旬东北新豆上市规模持续扩大，其带来的预期压力在10月进一步显现，同期，政策层面以常规引导为主。在此背景下，市场呈现出“优质优价、普通豆源价格温和回调”的结构性分化局面，推动现货价格整体偏弱。

全国流通领域食品大豆现货价格的波动会影响食品大豆期货市场预期，而期货价格则通过交易者的供需预判和套保行为反作用于现货定价。在国内期货市场中，豆一期货（非转基因国产大豆）更多反映政策与国产大豆供需，而豆二期货（进口转基因大豆）则与国际市场紧密联动，尤其跟随CBOT美黄豆走势。三者共同构成“国产现货—国内期货—国际基准”的完整价格体系，但驱动逻辑分化显著。

豆一期货的主要影响因素是多方面、复杂的，包括市场供求、国内相关政策、资金和消息的炒作、中美关系及相关期货联动等。豆一因国内政策主导和非转基因食品豆属性，其价格形成机制与美豆、豆二（转基因贸易市场）存在显著差异，联动性相对较弱，但在中美矛盾升级或政策外溢下，仍可能间接传导。2025年9月至10月，豆一期货主力合约整体呈现先抑后扬走势。9月份，随着东北产区新豆逐步上市，陈豆拍卖市场参与度有所减弱，同时阿根廷临时出口免税政策增强了进口大豆的供应预期，市场情绪整体偏空，期价承压下行。进入10月后，市场关注点转向国内，新豆中高蛋白品种因供给相对偏紧，形成区域性优质优价格局；同时，政策层面持续释放稳市信号，收储托底作用为市场预期带来支撑。在多方面因素共同作用下，豆一期货价格逐步企稳并温和上行。