我国食品大豆市场的运行主要受国际市场、国内政策调控、市场供求及资金和消息的炒作等多方面影响。从长期供需格局看，我国食品大豆年消费量维持稳定增长，叠加种子用豆、芽豆需求及部分低品级大豆转榨油用途，国产大豆市场长期处于紧平衡状态。2025年11月至12月，国内食品大豆现货市场整体平稳、区间小幅波动。11月初，国储启动新年度大豆收购，延续“优质优价”政策，当月国储竞价销售成交率先降后升，至11月18日拍卖全部成交。从区域看，市场表现有所分化：东北地区蔬菜价格上涨，进一步推高了本就活跃的豆制品消费；南方市场则因前期采购较为充分，采购节奏趋于缓和。进入12月，国储继续通过购销等方式开展交易，市场交投整体活跃。除一次销售成交率为62.3%外，其余交易全部成交；尽管官方未公开具体成交价格，但较高的成交率传递出需求承接稳定的信号。12月12日，国家统计局发布数据，当年国产大豆产量增至约2090.5万吨，印证了市场此前所处的供给充裕背景。在整体供给充裕的基调下，不同品质的大豆货源仍存在结构性差异，推动市场价格呈现分化走势。同期，大连商品交易所豆一期货价格也呈现整体平稳、窄幅震荡的格局，与现货市场保持紧密联动。

全国流通领域食品大豆现货价格的波动会影响食品大豆期货市场预期，而期货价格则通过交易者的供需预判和套保行为反作用于现货定价。在国内期货市场中，豆一期货（非转基因国产大豆）更多反映政策与国产大豆供需，而豆二期货（进口转基因大豆）则与国际市场紧密联动，尤其跟随CBOT美黄豆走势。三者共同构成“国产现货—国内期货—国际基准”的完整价格体系，但驱动逻辑分化显著。

豆一期货的主要影响因素是多方面、复杂的，包括市场供求、国内相关政策、资金和消息的炒作、中美关系及相关期货联动等。豆一因国内政策主导和非转基因食品豆属性，其价格形成机制与美豆、豆二（转基因贸易市场）存在显著差异，联动性相对较弱，但在中美矛盾升级或政策外溢下，仍可能间接传导。2025年11月至12月期间，豆一期货主力合约整体呈现区间震荡走势。11月4日，中储粮以3700元/吨的价格启动新季大豆收购，为市场提供了价格参考，同期陈豆拍卖全部成交。进入12月，国内基本面进一步明朗：国家统计局公布2025年全国大豆产量为2090.5万吨，显示国产供给稳步增加；中储粮组织的多场购销双向竞价交易全部成交，国产新豆采购价分布于3900–4190元/吨区间，政策支撑作用持续显现。同期，进口转基因压榨大豆拍卖均价却为3935元/吨，虽低于国产新豆采购价，但明显高于国际压榨大豆现货/期货价格；且全球大豆供需报告亦持续反映库存充裕。进口市场的这一格局虽不直接改变国产食用豆供需关系，但间接影响了豆一期货的上行空间。